Investeren in Private Equity

Private equity is een besloten wereld die van oudsher is gericht op banken en pensioenfondsen. De toetredingsdrempels van private equity fondsen zijn hoog, doorgaans vanaf EUR 5 miljoen bij toonaangevende internationale private equity fondsen. Er is ook diepgaande kennis nodig om de complexiteit van private equity te begrijpen.

De private equity sector is daardoor doorgaans niet toegankelijk voor particuliere investeerders. Via een fund-of-funds, zoals BB Capital Fund Investments, kan voor lagere bedragen geïnvesteerd worden, omdat deze fondsen het kapitaal van meerdere investeerders samenbrengen om zo voldoende omvang te bereiken om in meerdere fondsen te kunnen investeren. Dit biedt particuliere investeerders laagdrempelig toegang tot gespreid investeren in de private equity sector.

Door een actieve betrokkenheid bij de aansturing en de strategie van ondernemingen kunnen private equity fondsen hoge rendementen realiseren. Historisch gezien gemiddeld circa 13% per jaar volgens diverse internationale onderzoeken. Hierdoor is investeren in private equity een aantrekkelijk alternatief voor beleggen op de beurs of in vastgoed.

BB Capital Fund Investments biedt individuele investeerders eenvoudig toegang tot private equity met een uniek fonds. Dit fonds investeert uw vermogen onafhankelijk, gespreid en langjarig in de private equity sector, met een duurzame lange termijn rendementsdoelstelling van 10-15% per jaar.

• Het fonds investeert uw vermogen continu en gespreid in de Europese private equity sector.
• Het fonds richt zich op kwalitatief hoogstaande fondsen die uitgebreid zijn getoetst aan strenge selectiecriteria.
• Het fonds heeft een onbeperkte looptijd waardoor het rendement doorlopend wordt geoptimaliseerd.
• Instappen is jaarlijks mogelijk, uitstappen wordt door het fonds gefaciliteerd.
• Het fonds keert uw rendement op termijn jaarlijks uit.
• U kunt uw eigen risico-rendementsprofiel bepalen door gebruik te maken van preferente participaties.

Deelname in BB Capital Fund Investments is mogelijk vanaf EUR 250.000

BB Capital Investments is in 2007 opgericht door Susan van Koeveringe met het doel om private equity kapitaal en ondernemers samen te brengen. Bij de oprichting was het nog niet zo gebruikelijk voor private investeerders om direct te investeren in Nederlandse MKB ondernemingen. Dat heeft BB Capital Investments in deze periode mede mogelijk gemaakt. En met succes, want BB Capital Investments is een gevestigde naam in de top van de Nederlandse private equity sector. BB Capital Investments werkt met een team van ervaren professionals dat samen meer dan 50 jaar private equity ervaring heeft.

Grote (internationale) private equity fondsen zijn helaas nog steeds ontoegankelijk, terwijl de wens van particuliere beleggers om te kunnen investeren in private equity sterk toeneemt.  Om deze markt open te breken is BB Capital Fund Investments in 2018 opgericht. Met de kennis en ervaring van direct investeren, is BB Capital Fund Investments de partner bij uitstek om een gespreid private equity fonds te beheren waarin de best presterende fondsen verzameld zijn. U krijgt hierdoor direct toegang tot deze interessante beleggingscategorie.

BB Capital Fund Investments is een bij de Autoriteit Financiële Markten geregistreerd beleggingsfonds.

Het BB Capital Private Equity Fonds, is een zogeheten fund-of-funds (FoF) dat kapitaal verzamelt van verschillende beleggers en dit vervolgens investeert in een selectie verschillende private equity-fondsen in plaats van direct in individuele bedrijven zoals wij doen met onze directe investeringen. Het fund-of-funds (FoF) model biedt investeerders diversificatie over meerdere fondsen en de onderliggende bedrijven, wat kan helpen om de investering en het risico te spreiden.

Hoe werkt een Private Equity Fund-of-Funds?

1. Kapitaal: Het FoF verzamelt kapitaal van institutionele beleggers, zoals pensioenfondsen, verzekeringsmaatschappijen, en soms ook vermogende particulieren.
2. Fondsselectie: de fondsbeheerder van het FoF selecteert een portfolio van private equity-fondsen waarin geïnvesteerd zal worden. Dit selectieproces is gebaseerd op due diligence, waarbij fondsen worden geëvalueerd op basis van hun prestaties, strategieën en de kwaliteit van de fondsmanagers.
3. Investering: het ingezamelde kapitaal wordt verdeeld over de geselecteerde private equity-fondsen. Deze fondsen investeren op hun beurt in een aantal niet-beursgenoteerde bedrijven, verspreid over verschillende sectoren, geografische gebieden en stadia van bedrijfsontwikkeling, afhankelijk van de focus van de selectie van de fondsbeheerder.
4. Beheer en monitoring: de fondsbeheerder monitort de prestaties van de onderliggende private equity-fondsen. Dit omvat periodieke evaluaties op basis waarvan beslissingen zoals eventuele desinvesteringen of herallocaties van middelen worden genomen. De goede fondsbeheerder houdt zich op de hoogte middels individueel contact met de fondsen in de portfolio en het bezoeken van de Annual General Meetings (AGM) en andere rapportages.
5. Rendement en distributie: Na verloop van tijd keren de onderliggende fondsen winsten uit aan het fund-of-funds, bijvoorbeeld door middel van dividenden, rente-inkomsten, of opbrengsten uit verkopen of beursgangen (IPOs). Het fund-of-funds keert vervolgens deze winsten, minus beheerskosten, uit aan zijn investeerders. In het geval van het BB Capital Private Equity fonds is dit een doorlopend proces vanaf dag één, omdat het kapitaal van investeerders direct belegd is middels de “evergreen structuur”.

Voordelen van een Fund-of-Funds:

1. Diversificatie: door te investeren in meerdere fondsen, wordt het risico gespreid over verschillende beheerteams, strategieën, sectoren en geografische gebieden.
2. Toegang tot hoogstaande, exclusieve fondsen: fund-of-funds hebben vaak toegang tot hoogwaardige en exclusieve private equity-fondsen die individuele beleggers moeilijk kunnen bereiken vanwege hoe toetredingsdrempels.
3. Professioneel beheer: Investeerders profiteren van de expertise en ervaring van professionele fondsbeheerders die de due diligence, het beheer en de selectie uitvoeren.dsen helpt om het specifieke risico van een enkele investering te verminderen.

Investeren in private equity is kapitaal investeren in bedrijven die niet beursgenoteerd zijn. Oftewel: het betekent dat je geld stopt in bedrijven die niet openbaar worden verhandeld op de aandelenmarkten. Investeringen kunnen plaatsvinden in de verschillende stadia van het specifieke bedrijf waarin geïnvesteerd wordt. Binnen private equity worden meestal de volgende aanduidingen van de verschillende fases gehanteerd. Start-ups (venture capital), Scale-ups (growth capital) en overnames van bestaande bedrijven (buyouts).

Kenmerken van Investeren in Private Equity:

1. Langetermijninvestering: private equity investeringen zijn meestal voor de lange termijn, vaak vijf tot tien jaar.
2. Actieve betrokkenheid: investeerders spelen vaak een actieve rol in het beheer en de strategie van de onderneming.
3. Hoge rendementen, hogere risico’s: investeringen in private equity kunnen hoge rendementen opleveren, maar ze kunnen daarmee ook een hoger risico met zich mee brengen dan andere vormen van investeringen, vooral in het geval van venture capital en growth capital.
4. Illiquiditeit: het geïnvesteerde kapitaal zit vast gedurende de volledige investeringsperiode, waardoor het niet makkelijk verhandelbaar is en dus illiquide.
5. Diversificatie: nnvesteerders kunnen hun portefeuille diversifiëren door te investeren in verschillende sectoren en bedrijven.

Beleggen in Private Equity

Beleggen in private equity verwijst naar hetzelfde proces als investeren in private equity. Beide termen worden vaak door elkaar gebruikt en betekenen in wezen hetzelfde: kapitaal verstrekken aan niet-beursgenoteerde bedrijven met als doel een financieel rendement te behalen.

Private equity investeert kapitaal van financiële instituten en vermogende families en individuen in snelgroeiende private bedrijven. Door een actieve betrokkenheid bij de aansturing en de strategie van deze ondernemingen kunnen private equity fondsen hoge rendementen realiseren van gemiddeld 13% per jaar. Hierdoor is investeren in private equity een aantrekkelijk alternatief voor beleggen op de beurs of in vastgoed.

De voordelen van investeren in private equity zijn:

• Private equity heeft invloed op resultaten: waardecreatie, net zoals ondernemers in hun eigen bedrijf.
• Door lange termijn horizon zeer geschikt voor vermogensopbouw en vermogensoverdracht.
• Private equity wordt niet gehinderd door het sentiment van de beurs.
• Private equity zorgt voor stabiliteit in een beleggingsportefeuille.