Binnen de private-equity sector vervult een co-investeerder een voorname taak. Zij profiteren van voordelen zoals gedeeld knowhow en middelen door samen met andere geldschieters kapitaal te investeren.
Gezamenlijk investeren
Als meerdere geldschieters, zoals institutionele of individuele beleggers, samen kapitaal investeren in een bedrijf of initiatief, wordt dit co-investeren genoemd. Dat heeft voordelen zoals het bereikbaar maken van omvangrijke investeringsopties en het verdelen van risico’s. Door de samenwerking halen geldschieters voordelen uit elkaars netwerk en vakkennis.
Lead investor
Als er sprake is van een gezamenlijke investering, dan investeert de lead-investor vaak het grootste kapitaal, maar neemt deze ook de leiding van het proces voor zijn rekening. De leidinggevende is tevens verantwoordelijk voor het uitvoeren van due diligence en het beheren van het geïnvesteerde kapitaal. Ook bemiddelt de lead-investor over de investeringsvoorwaarden. De andere geldschieters volgen de leider in zijn beslissingen en gaan daarbij af op zijn knowhow en ervaring. Daarom is het voor co-investeerders niet noodzakelijk om zelf grondige onderzoeken te starten.
Co-investering kosten
Er zijn kosten verbonden aan gezamenlijk investeren. Voorbeelden zijn prestatie vergoedingen en kosten voor het beheer. De gemaakte kosten worden onderverdeeld over het aantal investeerders. Daardoor nemen de kosten voor elke geldschieter af. Daarbij is het wel belangrijk om deze kosten voor de investering uiteen te leggen en te beoordelen.
Proces van co-investeren
De werkwijze die samenhangt met gezamenlijk investeren, start met het identificeren van een mogelijkheid om kapitaal te investeren. Dit is de taak van de lead investor. Wanneer dat is gebeurt, worden de condities en de bepalingen besproken. Hierna wordt het geld, soms meerdere keren, opgevraagd bij de co-investeerders. Hoe vaak het proces zich herhaalt hangt af van de projectduur en de kapitaalbehoefte.
Door gezamenlijk geld te investeren met co-investeerders, worden grotere mogelijkheden toegankelijk. Ook kunnen zij voordelen halen uit de samenwerking met een lead-investor door knowhow te delen. Het kan de kosten verlagen en mogelijke risico’s opsplitsen.
