BB Capital Summer Special:

Private Equity

— 16 augustus 2024

In onze Summer Specials zoomen we in op de private markets waar we ons met BB Capital Fund Investments in specialiseren; private equity, private credit en impact investeren.

Deze week alweer de laatste Summer Special van 2024. Thema Private Equity. Boordevol exclusieve interviews met Private Equity Legends, indepth artikelen en bespiegelingen van onze eigen legends. Enjoy!

Whitepaper: Private Equity

“In tegenstelling tot publieke markten zijn private markten rationeel.” Dat zegt managing partner Yann Robard van Dawson Partners naar aanleiding van een uitgebreid onderzoek.

Publieke markten hebben in de afgelopen jaren veel volatiliteit gekend. De hoge inflatiedruk en stijgende rentes waren daar met name debet aan. In de eerste drie kwartalen van 2022 daalde de S&P 500 bijvoorbeeld met 25%, terwijl private equity slechts met 5% daalde blijkt uit de data van Burgiss.

Het ‘eeuwenoude‘ debat
Het ‘eeuwenoude‘ debat over private equity waarderingen is iets van alle tijden. Sommigen experts op het gebied van marktwerking beweren dat private equity waarderingen irrationeel en ondoorzichtig zijn. Een hardnekkig verhaal dat steeds weer opduikt. In turbulente marktomstandigheden dalen de waardes in publieke markten en volgt private equity niet. Dus dan rijst de vraag: “Waarom lopen private waarderingen niet in de pas met publieke markten?”

In deze whitepaper
In deze whitepaper treft u de key learnings uit onderzoek van Dawson Partners, voorzien van een uitgebreide leeswijzer door Mathijs Biesta, partner bij BB Capital Investments. De focus in het onderzoek ligt vooral op buy-outwaarderingen en niet op durf- of groeikapitaal.

Whitepaper downloaden

Interview: Susan van Koeveringe sprak Jeremy Coller, oprichter van Coller Capital

“In de afgelopen dertig jaar heb ik zelden een reeks indicatoren gezien die positiever was voor secondaries dan nu.”

Susan van Koeveringe was op 18 april in Londen voor de conference day van Coller Capital, één van de fondsen waar we met BB Capital in investeren. Zij sprak met Jeremy Coller, oprichter en Chief Investment Officer van Coller Capital, de pionier en marktleider op het gebied van secondary private equity onder andere over de huidige stand van de markt, de invloed van AI en onze verantwoordelijkheid ten overstaan van volgende generaties.

Lees het volledige gesprek van Susan met Jeremy Coller hier.

Interview: Susan van Koeveringe sprak John Carter, CEO van Hollyport Capital

“Private equity wordt als groeiende asset class een integraal onderdeel van een goed ingerichte beleggingsportefeuille.”

Susan van Koeveringe sprak tijdens de Annual General Meeting van Hollyport Capital op 11 juni in Londen met mede-oprichter en CEO John Carter. Eén van de initiators van wat hij noemt ‘housekeeping in private equity’. Hollyport is één van de fondsen waar het BB Capital Private Equity fonds in investeert.

Lees het volledige gesprek van Susan met John Carter hier.

Spreiding in de private equity portefeuille: over het belang van vintage jaren: (Bibliotheek longread)

“Als er al een ideaal moment is om in te stappen, dan is dat vaak wanneer beleggers intuïtief niet willen instappen. Zo blijkt dat de periode rond recessies vaak bestaat uit een cluster van relatief goede vintage jaren.”

Private equity is uitgegroeid tot een vast onderdeel van een goed gespreide beleggingsportefeuille. Door te spreiden kun je het risico van beleggen verlagen, zonder dat dit ten koste gaat van het rendement. Spreiding binnen private equity heeft nog een extra dimensie, namelijk de factor tijd. Deze wordt binnen private equity investeringen uitgedrukt in ‘vintage years’.

Lees het volledige artikel van Han Dieperink hier.

BB Capital Investments heeft zich ten doel gesteld om vermogende particulieren toegang te bieden tot private markets investeringen. Door de sector beter inzichtelijk te maken verwachten wij deze aantrekkelijke beleggingscategorie toegankelijker te maken. In onze bibliotheek publiceren wij artikelen die de private markets vanuit verschillende invalshoeken belichten.

Interview: Susan van Koeveringe over fondsselectie binnen het BB Capital Private Equity fund-of-funds

“Kapitaal van onze investeerders is direct geïnvesteerd en staat niet te wachten op een bankrekening om afgeroepen te worden”

Met de toenemende populariteit van Private Equity groeit ook het aantal fondsen. Meer spelers, met elk hun eigen strategie in de markt, betekent ook dat het onderlinge verschil in behaalde rendementen groeit. BB Capital Investments is een fund-of-funds programma, wat betekent dat wij een selectie maken van de beste fondsen. Hoe dat in zijn werk gaat legt BB Capital Investments Principal Susan van Koeveringe graag uit.

Lees het volledige interview met Susan van Koeveringe hier.

Webinar: Private Equity

Zelf meer ervaren over investeren in private equity? Dat kan al deze maand middels één van onze webinars.

Private Equity met BB Capital Fund Investments

Private Equity BB Capital Private Equity verschaft toegang tot de exclusieve markt van Europese private equity investeringen. Vanuit een jarenlange ervaring in private equity zijn wij in staat om een superieure selectie te maken van Europese fondsen met een stabiel hoog rendement.

De webinars zijn interactief. Vragen kunt u direct stellen in de meeting of via de Q&A functie.

Het eerstvolgende Private Equity webinar is aankomende woensdag 28 augustus 2024 van 10:00 tot 10:45 uur. U kunt zich alvast aanmelden, dan sturen wij u een update en een link om deel te nemen.

Direct aanmelden voor webinar

De afgelopen weken trof u hier geen reguliere Friday Feed, maar onze Summer Specials, waarin we verder inzoomden op de private markets waar we ons met BB Capital Fund Investments in specialiseren; volgende week weer een Friday Feed.

Susan van Koeveringe

Susan is opgegroeid in een ondernemersgezin en startte na haar studie Bedrijfskunde Finance Investments bij ABN AMRO bank. In 2007 richtte ze BB Capital op, om ondernemers en de professionele financiele wereld van Private Equity te verbinden.