Wat is een Portfolio Company?

7 maart 2025

Een portfolio company wordt ook wel portefeuillebedrijf genoemd. Dit zijn bedrijven die een investering hebben ontvangen van een venture capital of private equity fonds. Daardoor zijn ze een onderdeel van het fonds. Om de waarde te verhogen worden ze door het portfoliomanagement van het fonds actief beheerd en worden prestaties gemonitord. 

Portefeuillebedrijf

Een investeringsfonds kan kapitaal investeren in verschillende portefeuillebedrijven of ondernemingen. Dit kan een jonge start-up zijn, maar bijvoorbeeld ook een gerenommeerd of gevestigd bedrijf dat extra financiële middelen nodig heeft voor strategische doeleinden zoals een herstructurering of bedrijfsgroei. Het investeringsfonds heeft met de investering in het portefeuillebedrijf één belangrijk doel voor ogen. Het fonds wil de waarde van de portfolio company vergroten door het bieden van goede support en een verbeterde bedrijfsstrategie.

Geïnvesteerd bedrijf

De onderneming die een investering ontvangt van een investeringsfonds wordt een geïnvesteerd bedrijf genoemd. De financiële middelen die de organisatie ontvangt, wordt gebruikt voor verschillende doeleinden, zoals een fusie, een bedrijfsovername of groei. Om er zeker van te zijn dat een geïnvesteerd bedrijf de doelen bereikt en de investering kan maximaliseren, werkt het investeringsfonds samen met het bedrijfsmanagement.

Portfolio management

Het beheren van een portfolio of portefeuillebedrijf wordt portfolio management genoemd en wordt uitgevoerd door het investeringsfonds. Het management bestaat uit verschillende initiatieven en doelen die bedrijfsgroei mogelijk maken. Zoals beleidsvorming, financiële reorganisatie of efficiëntieverbetering. Meer waarde creëren is daarbij het belangrijkste doel.

Om dit te bewerkstelligen ziet het portfoliomanagement van het investeringsfonds toe op de bedrijfsprestaties en deelt waar nodig kennis en de juiste ondersteuning. Door actief te beheren wil het fonds de bedrijfswaarde verhogen om een goed rendement te creëren.

Exit-strategieën

Het uitwerken van exit-strategieën is één van de belangrijke onderdelen van het beheren of managen van een portefeuille onderneming. Een exit-strategie of uitweg scenario bevat werkplannen voor het verkopen van de investering om winst te verwezenlijken. Een exit-strategie kan bijvoorbeeld een IPO of een beursgang zijn, maar ook een plan voor bedrijfsverkoop aan een aanvullende partij of andere beleggers of geldschieters. Een uitweg scenario heeft als doel om de investering op het meest gunstigste moment te incasseren.

Waardecreatie

Ook het genereren van waarde of waardecreatie is een belangrijk onderdeel van het managen en beheren van portefeuillebedrijven. Waarde creëren kan onder andere door het doorvoeren van een besparing op de bedrijfskosten, een bedrijfsovername, procesoptimalisatie of een ander initiatief dat de bedrijfsgroei en het rendement verhoogt. 

Een portfolio company is een essentieel onderdeel van de strategie van een investeringsfonds. Door actief beheer en strategische ondersteuning streeft het fonds ernaar de waarde van deze bedrijven te verhogen en uiteindelijk een aantrekkelijk rendement te realiseren.