Waarom is investeren in private equity voor particulieren zo lastig?

7 februari 2025

Private-equity investeringen worden ook wel beleggingen genoemd in bedrijven die niet beursgenoteerd zijn. Een dergelijke investering heeft verschillende voordelen, zoals hoge rendementen en risicospreiding. Voor particulieren zijn er ook nadelen. Er kunnen zich uitdagingen voordoen wat beleggen in deze klasse binnen de Nederlandse markt lastig maakt. Wat houden deze uitdagingen in en welke rol speelt een fund-of-funds oplossing? 

Oorsprong van private equity in Nederland

In de jaren ‘70 en ‘80 is private equity ontstaan in Amerika. Deze vorm van beleggen werd in Nederland pas populair in de jaren ‘80 en ‘90. De beleggingsvorm was in de eerste plaats bedoeld voor institutionele beleggers als verzekeraars en pensioenfondsen. De toegang tot deze markt was beperkt voor particuliere geldschieters. Mede door de hoge inleg eisen en de moeilijkheid van de investeringsstructuur. 

Particuliere private equity investeerders: de mogelijke obstakels

Hoge minimale inleg

De meeste private equity fondsen hebben een hoge minimale inleg. Minimale investeringen van miljoenen zijn daarbij niet uitgesloten. Voor de meeste particuliere geldschieters zijn deze bedragen niet toereikend waardoor een deelname vrijwel onbereikbaar wordt. ‏‏‏

Liquiditeit

De looptijd van een private equity investering is vaak lang. Het geïnvesteerde geldbedrag is vaak jarenlang niet toereikend. Dat is een groot risico voor geldschieters die mogelijk sneller de beschikking willen hebben over het geldbedrag dat ze hebben geïnvesteerd.

Moeilijkheid en non-transparantie

Een private equity investering heeft in de meeste gevallen een moeilijke en veelomvattende structuur. Daarnaast is er weinig informatie voorhanden over hoe een bedrijf presteert. Deze non-transparantie vormt voor particuliere geldschieters ook een obstakel in het nemen van verantwoorde en goed onderbouwde investeringsbeslissingen. ‏

Regelgevende beperkingen

De wettelijke regels stellen ook strenge voorwaarden aan wie investeringen mag doen in private equity. Dit is in de meeste gevallen alleen weggelegd voor beroepsmatige en bevoegde investeerders. Deelnemen is daardoor voor de meeste particulieren niet mogelijk.

Toenemende toegankelijkheid

Private equity investeren is voor particulieren in de laatste periode beter bereikbaar geworden. Private equity en private markten zijn meer een geheel geworden door fund-of- funds oplossingen, maar ook door semi-liquide werkwijzen en technische innovaties.

Fund-of-funds oplossingen

Dit is een fonds dat geld beheert van diverse investeerders, net zoals BB Capital dat doet. Het kapitaal wordt samengevoegd om te kunnen investeren in diverse private equity fondsen. Daardoor kunnen particuliere geldschieters met een lagere inzet en een verbeterde risicospreiding deelnemen aan de private equity markt. 

Semi-liquide structuren

Semi-liquide structuren binnen een private-equity fonds worden steeds vaker geïntroduceerd. Ze bieden een liquiditeit met een bepaalde looptijd waardoor investeerders profiteren van meer buigzaamheid. Zeker ten opzichte van de reguliere fondsen.

Technische innovaties

Ook door de komst van digitale platformen en technische innovaties kan een particulier makkelijker beleggen binnen private equity. Het vergemakkelijkt het verloop, vergroot de openheid en verlaagt de eisen die worden gesteld om deel te kunnen nemen.

Beleggen in private equity?

Eerder was het beleggen van geld in private equity omslachtig voor particulieren. Dat kwam mede door de regelgeving, maar ook door de lange looptijden en de minimale eisen om deel te kunnen nemen. Tegenwoordig is beleggen in private equity voor particulieren makkelijker en toegankelijker. Mede door technische innovaties, semi-liquide structuren en fund-of-funds oplossingen. Wilt u weten wat de mogelijkheden zijn om te investeren in private equity markets via BB Capital? Neem dan contact met ons op voor een persoonlijke afspraak.